近日，邮储银行肇庆市分行成功向四会市养老设施提质扩容项目中标方——四会某康养老产业公司发放首笔债项法养老公司贷款1.5亿元。这是该行深入贯彻落实党中央、国务院关于积极应对人口老龄化国家战略决策部署，扎实做好金融“五篇大文章”之养老金融的生动实践，标志着邮储银行肇庆市分行在养老服务设施领域探索以项目资产及预期现金流为核心还款来源的信贷模式取得实质性突破。

　　创新模式：以“债项法”破解养老产业融资瓶颈

　　养老服务机构普遍存在资产轻、抵押物少、前期投入大、回报周期长的特点，传统依赖主体信用的“企业法人贷款”模式难以有效匹配其资金需求。邮储银行肇庆市分行在深入调研基础上，针对四会市养老设施提质扩容项目特点，创新引入债项法贷款理念：锚定债项本身，以该项目经营权项下的预期收费权(含适老化设施使用费、政府购买服务补贴、床位费等)作为第一还款来源，贷款期限与项目运营周期合理匹配；弱化主体增信，不再单纯依赖借款企业自身资产抵质押或第三方担保，而是重点评估项目自身的现金流稳定性、经营权转让合规性及项目公司运营能力；闭环资金监管，设立项目资金专户，所有经营收入归集至监管账户，优先用于还本付息，形成“贷—用—收—还”的债项闭环管理机制。

　　该模式有效回应了《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》提出的“鼓励金融机构按照市场化、法治化原则，创新信贷产品，加大对养老服务设施建设的支持力度”的政策要求，也为养老服务这一“资金渴求强烈但抵押能力不足”的民生领域开辟了可持续的融资路径。

　　精准滴灌：2.29亿元民生工程获得及时金融匹配

　　四会市是肇庆市人口大县，户籍60岁及以上人口约9万人，占当地总人口约20%，养老服务需求持续扩大。四会市已将养老服务水平提升列为2026年十件民生实事之首，明确加快建立长期护理保险制度、提升养老服务供给质量等具体举措。

　　四会市养老设施提质扩容项目建成后，将新增及改造适老化床位约180张，涵盖县级综合养老服务中心升级改造、适老化工程建设和存量养老设施运营等内容，惠及四会市约9万名老年人口。

　　邮储银行肇庆市分行主动靠前服务，第一时间组建专项团队深入企业了解融资需求，量身定制债项法养老公司贷款方案，开辟授信审批绿色通道，高效完成贷款审批与投放，有力保障了项目建设和后续运营安排。

　　示范引领：打造养老金融赋能县域民生的“四会样本”

　　此次贷款的成功发放，产生了积极的市场和社会效应。从企业端看，及时到位的信贷资金极大缓解了民营养老企业在项目建设前期的资金压力，为项目按计划实施运营提供了坚实的资金保障。从民生端看，项目建成后将显著改善四会市养老机构硬件条件和服务能力，让更多老年人在“家门口”享受到专业化、标准化的养老服务，推动“老有所养”向“老有善养”转变。从产业端看，该笔贷款为金融机构支持银发经济提供了可复制、可推广的“四会样本”，有助于引导更多金融资源向养老领域倾斜。

　　展望未来：持续深耕养老金融 护航“最美夕阳红”

　　下一步，邮储银行肇庆市分行将持续贯彻落实金融“五篇大文章”的战略部署，将养老金融作为重点发展方向，聚焦养老机构建设、社区居家养老服务体系完善、银发经济产业园区基础设施建设等重点领域，加大信贷投放力度，创新金融产品供给，优化金融服务模式。同时，该行将以四会项目为样板，进一步扩大债项法养老公司贷款的应用范围，同步探索养老产业类资产支持证券、养老项目收益债等多元化融资工具，以更有温度、更有力度的金融举措服务银发经济高质量发展，为积极应对人口老龄化贡献更多邮储力量。